CFD取引とは？
CFD取引は「CFDの売買」と定義され、「CFD」は「差金決済取引」を意味します。CFDはデリバティブ商品であり、原資産を所有することなく、株式、外国為替、株価指数、コモディティなどの金融市場に投機することができます： 8.34%残り時間 -1:58共有ピクチャー・イン・ピクチャーフルスクリーン
その代わりに、CFD取引を行う場合、契約が開始された時点から終了する時点までの資産価格の差額を交換することに同意することになります。CFD取引の主な利点の1つは、どちらの方向への値動きにも投機できることです。
以下のセクションでは、差金決済契約の主な特徴と用途について説明する：
ショート・ロングCFD取引について
CFD取引では、どちらの方向の値動きにも投機することができます。そのため、市場が値上がりすると利益を得る伝統的な取引を模倣する一方で、原市場が値下がりすると利益を得るCFDポジションを建てることもできます。これは、買いまたは「ロング」に対して、売りまたは「ショート」と呼ばれます。
例えば、アップル株が値下がりすると思えば、同社の株式CFDを売ることができる。ポジションを建てたときと決済したときの価格差を取引することになるが、株価が値下がりすれば利益を、値上がりすれば損失を得ることになる。
ロング・トレードでもショート・トレードでも、利益と損失はポジションが決済された時点で実現する。
CFD取引におけるレバレッジについて
CFD取引はレバレッジが効いているため、最初に全額を約定することなく、大きなポジションを持つことができます。例えば、アップル株500株分のポジションを建てたいとします。標準的な取引では、株式の全コストを前払いすることになります。一方、差金決済取引では、コストの5％を支払うだけで済むかもしれない。
レバレッジを利用すると、資金をさらに分散させることができますが、利益または損失は依然としてポジションのフルサイズで計算されることに留意することが重要です。この例では、取引を開始した時点から決済した時点までのアップル株500株の価格差となります。つまり、利益も損失も支出額に比べて非常に大きくなり、損失が預託金を上回る可能性があるということです。このため、レバレッジの比率に注意し、身の丈に合った取引を行うことが重要です。
Margin explained
レバレッジ取引は「証拠金取引」と呼ばれることもありますが、これはポジションを建て、維持するために必要な資金（「証拠金」）が、そのポジションの総額のほんの一部に過ぎないためです。
CFD取引には2種類の証拠金があります。預託証拠金はポジションを建てるために必要です。一方、預託証拠金や口座内の追加資金ではカバーできない損失が取引で発生しそうになると、維持証拠金が必要になることがあります。このような場合、プロバイダーからマージンコールがあり、口座に資金を追加するよう求められることがあります。十分な資金を追加しない場合、ポジションは決済され、発生した損失はすべて現実のものとなります。
CFDによるヘッジについて
CFDはまた、既存のポートフォリオの損失をヘッジするためにも利用できる。
例えば、あなたのポートフォリオにあるABC Limitedの株式の一部が、期待外れの決算報告の結果、短期的に価値が下落する可能性があると考えた場合、CFD取引を通じて市場でショートを行うことで、潜在的な損失の一部を相殺することができます。この方法でリスクをヘッジすることにした場合、ポートフォリオ内のABCリミテッド株の値下がりは、CFD取引のショートによる利益で相殺されることになります。
CFDの仕組みは？
差金決済取引とは何かを理解したところで、次はその仕組みを見てみましょう。ここでは、CFD取引の背後にある4つの重要な概念、スプレッド、取引サイズ、期間、損益について説明します。
スプレッドと手数料
CFDの価格は、買い価格と売り価格の2つの価格で提示されます。
- 売値（または買値）は、CFDのショートを建てることができる価格です。
- 買い価格（または売り価格）は、CFDのロングを建てることができる価格です。
売値は常に現在の市場価格よりわずかに安く、買値はわずかに高くなります。2つの価格の差はスプレッドと呼ばれる。
ほとんどの場合、CFDポジションを建てるためのコストはスプレッドでカバーされます。つまり、売買価格は取引を行うためのコストを反映して調整されます。
例外は当社の株式CFDで、スプレッドを通じて課金されることはありません。その代わりに、当社の売買価格は原市場の価格と一致し、株式CFDポジションを建てるための手数料は手数料ベースです。手数料を使用することで、CFDで株価に投機する行為は、市場で株式を売買する行為に近くなります。スプレッドについて詳しく知る
ディールサイズ
CFDは標準化された契約（ロット）で取引されます。個々の契約のサイズは取引される原資産によって異なり、多くの場合、その資産が市場でどのように取引されているかを模倣しています。
例えば、銀は商品取引所で5000トロイオンスのロットで取引されており、それに相当する差金決済取引も5000トロイオンスの価値がある。株式CFDの場合、契約サイズは通常、取引する会社の1株を代表するものです。HSBCの株を500株買うようなポジションを建てるには、HSBC CFDを500枚買うことになります。
これは、CFD取引がオプションなどの他のデリバティブ取引よりも伝統的な取引に似ているもう一つの点である。
Duration
ほとんどのCFD取引は、オプションとは異なり、有効期限が決まっていません。その代わり、ポジションは、ポジションを建てた方向と反対の方向に取引を行うことで決済されます。例えば、金500枚の買いポジションは、金500枚を売ることで決済されます。
毎日のCFDポジションを毎日の締め切り時間（通常、英国時間の午後10時ですが、国際市場では異なる場合があります）を過ぎてもオープンにしておくと、オーバーナイトファンディングチャージが請求されます。このコストは、レバレッジ取引を開始するためにプロバイダーが実質的にお客様に貸した資金のコストを反映しています。
しかし、これは必ずしもそうではなく、主な例外は先渡契約である。先渡契約は、将来のある時点に有効期限があり、すべてのオーバーナイト資金調達手数料がすでにスプレッドに含まれている。
損益
CFD取引から得られる利益または損失を計算するには、ポジションの取引サイズ（契約数の合計）に各契約の価値（変動ポイントごとに表示）を掛けます。次に、その数字に、契約を開いたときの価格と決済したときの価格のポイント差を掛けます。